1. Лицами, ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, являются лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.
Право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге признается за лицом, указанным в учетных записях в качестве правообладателя, или за иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
2. Учет прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию.
3. Распоряжение, в том числе передача, залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими могут осуществляться только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, для внесения соответствующих записей.
4. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы.
Лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, не несет ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
Комментарий к Ст. 149 ГК РФ
1. Комментируемая статья содержит общие положения о бездокументарных ценных бумагах (далее ЦБ). В целях определения понятия данного вида ценных бумаг в п. 1 ст. 142 ГК РФ указано, что ЦБ наряду с документарными ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ЦБ в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии с комментируемой статьей.
Следует иметь в виду, что к отношениям, связанным с оборотом бездокументарных ценных бумаг, субсидиарно применяются положения ГК РФ о документарных ЦБ. Абзац 1 п. 1 комментируемой статьи определяет лиц, которые являются ответственными за исполнение по бездокументарной ЦБ, - это лицо, которое выпустило ценную бумагу (например, эмитент), а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства (например, поручители по облигациям с обеспечением).
При этом установлено, что лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ЦБ, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу. Данное правило конкретизировано положениями ст. 27.2 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". В соответствии с абз. 2 п. 1 комментируемой статьи определяется лицо, за которым признается право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ЦБ, - это лицо, указанное в учетных записях в качестве правообладателя, или иное лицо, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Поскольку бездокументарная ЦБ не является вещью, термин "владелец ценной бумаги" в данном случае не используется.
2. В соответствии с п. 2 ст. 149 ГК РФ учет прав на бездокументарные ЦБ осуществляется путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ЦБ. Ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию.
Такие записи делаются в специальных реестрах. Причем для отдельных видов ценных бумаг установлены свои правила. Так, порядок ведения и особенности учета прав собственности Российской Федерации в реестре владельцев именных ЦБ определяет Приказ ФСФР России от 07.07.2009 N 09-25/пз-н "Об особенностях учета в реестре владельцев именных ценных бумаг акций акционерных обществ, принадлежащих на праве собственности Российской Федерации".
Деятельностью по ведению реестра владельцев ЦБ имеют право заниматься только юридические лица. Лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра, именуется держателем реестра. Держателем реестра по поручению эмитента или лица, обязанного по ЦБ, может быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра (регистратор), либо в случаях, предусмотренных федеральными законами, иной профессиональный участник рынка ЦБ.
Реестр владельцев ценных бумаг - это формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ЦБ и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
Согласно письму Банка России от 22.04.2014 N 57-1/88 "Об информировании нотариусов" "с 1 октября 2013 года ведение записей по учету прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется исключительно регистратором. Акционерные общества, которые на день вступления в силу Закона N 142-ФЗ были держателями реестров акционеров этих обществ в соответствии со статьей 44 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", сохраняют право вести указанные реестры до 1 октября 2014 года. После указанной даты такие акционерные общества обязаны передать ведение реестра регистратору".
.3. Значение учетных записей состоит в том, что в соответствии с п. 3 комментируемой статьи распоряжение, в том числе передача, залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими могут осуществляться только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ЦБ (регистратору), для внесения соответствующих записей.
Для передачи прав на бездокументарные ценные бумаги лицо, осуществляющее их отчуждение, направляет регистратору специальное передаточное распоряжение (поручение), а последний вносит в ведущийся им реестр соответствующую запись. С этого момента права на бездокументарные ЦБ считаются перешедшими к приобретателю.
4. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ЦБ, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы (п. 4 ст. 149 ГК РФ). Солидарная ответственность предполагает, что как к лицу, выпустившему бездокументарную ценную бумагу, так и к лицу, осуществляющему по его поручению учет прав на такие ЦБ, может быть предъявлено требование в полном объеме. Однако лицо, исполнившее обязательство, получает право регресса по отношению к остальным солидарным должникам.
Напомним, что под непреодолимой силой понимается чрезвычайное и непредотвратимое при данных условиях обстоятельство (п. 1 ст. 202 ГК РФ). В судебной практике под обстоятельствами непреодолимой силы понимаются чрезвычайные и непредотвратимые явления, события, воздействие которых происходит извне и не зависит от субъективных факторов: наводнения, стихийные бедствия, землетрясения, ураганы, сход снежных лавин, иные природные катаклизмы, а также военные действия, эпидемии, крупномасштабные забастовки, запретительные меры государства.
В соответствии с ч. 2 п. 4 комментируемой статьи лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ЦБ, освобождается от ответственности за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге (см. комментарий к ст. 149.1).
5. Применимое законодательство: - ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; - ФЗ от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"; - приказ ФСФР России от 20.07.2010 N 10-49/пз-н.
6. Судебная практика: - постановление ФАС Московского округа от 09.06.2014 N Ф05-4878/2014 по делу N А40-118476/13-57-1095; - постановление ФАС Поволжского округа от 22.04.2014 по делу N А55-12988/2013.