1. Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).
Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).
2. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, установленных законом.
Комментарий к Ст. 142 ГК РФ
1. В комментируемой статье дано законодательное определение ценной бумаги (далее ЦБ). В этом определении существенными являются следующие признаки:
- ценной бумагой признается документ, составленный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, который представляет собой официальную запись, выполненную на бумажном носителе с определенной степенью защиты от подделки;
- ценная бумага имеет определенное содержание, а именно субъективное гражданское право (обязательственное или иное);
- ценная бумага предполагает возможность как осуществления обозначаемого ею субъективного права, так и его передачи. Ценная бумага относится к категории движимых вещей (за исключением бездокументарных ЦБ) и может удостоверять имущественные (например, право на дивиденды) и неимущественные права (такие как право на участие в управлении акционерным обществом и пр.). Пункт 1 комментируемой статьи указывает на два способа фиксации прав из ЦБ, тем самым расширяя исходное определение ценной бумаги. Предусмотрено существование документарных и бездокументарных ЦБ. К последним относятся записи в системе ведения реестра владельцев ЦБ или записи по счету депо (в случае депонирования ценных бумаг). Бездокументарная ценная бумага возникает в силу решения о выпуске или иного акта лица, выпустившего ЦБ в соответствии с законом (эмитента и т.п.). О бездокументарных ценных бумагах см. ст. 149 ГК РФ и комментарий к ней.
2. Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. Данное положение ГК нашло наиболее полное развитие и конкретизацию в Законе о рынке ЦБ. При документарной форме ценных бумаг владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ЦБ или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо. Сертификат ценной бумаги есть документ, выдаваемый эмитентом или уполномоченным им лицом, удостоверяющий права, составляющие ценную бумагу, а также являющийся основанием требовать исполнения обязательства эмитента по осуществлению этих прав владельцем при соблюдении последним установленных законодательством процедур осуществления этих прав.
Документарная форма ЦБ, как правило, имеет установленный образец, на изготовление которого требуется специальная лицензия. При бездокументарной форме ценных бумаг владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ЦБ или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо. Ценная бумага как строго формализованный документ должна содержать предусмотренные законодательством реквизиты, т.е. обязательные сведения, наличие которых необходимо для признания документа действительным. У каждого вида ценных бумаг свой перечень реквизитов. Например, чек в соответствии со ст. 878 ГК должен содержать следующие реквизиты:
1) наименование "чек", включенное в текст документа;
2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;
3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;
4) указание валюты платежа;
5) указание даты и места составления чека;
6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека. Отсутствие в ценной бумаге одного или нескольких реквизитов в случаях, предусмотренных законом, влечет ее недействительность.
3. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ЦБ, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
4. Выпуск или выдача ЦБ подлежат государственной регистрации в случаях, установленных законом. В соответствии со ст. 20 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ЦБ осуществляется Банком России, а также регистрирующим органом, определенным федеральным законом. Регистрирующий орган определяет порядок ведения реестра и ведет реестр эмиссионных ЦБ, содержащий информацию о зарегистрированных им выпусках (дополнительных выпусках) эмиссионных ЦБ и об аннулированных индивидуальных номерах (кодах) выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ЦБ.
5. Применимое законодательство: - ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; - КТМ РФ; - ФЗ от 16.07.98 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)"; - ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"; - ФЗ от 11.03.97 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе"; - Положение о простом и переводном векселе (утв. постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 N 104/1341).
6. Судебная практика: - информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.97 N 18; - постановление Седьмого арбитражного апелляционного суда от 09.10.2012 по делу N А27-9219/2012; - постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 14.06.2012 по делу N А75-7756/2011; - постановление Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 09.02.2012 по делу N А49-3247/2010; - постановление Второго арбитражного апелляционного суда от 30.07.2010 по делу N А28-16891/2009-453/1; - определение КС РФ от 02.11.2006 N 444-О.