1. Правообладатель, со счета которого были неправомерно списаны бездокументарные ценные бумаги, вправе требовать от лица, на счет которого ценные бумаги были зачислены, возврата такого же количества соответствующих ценных бумаг.
Бездокументарные ценные бумаги, удостоверяющие только денежное право требования, а также бездокументарные ценные бумаги, приобретенные на организованных торгах, независимо от вида удостоверяемого права не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя.
Если бездокументарные ценные бумаги были безвозмездно приобретены у лица, которое не имело права их отчуждать, правообладатель вправе истребовать такие ценные бумаги во всех случаях.
2. Если бездокументарные ценные бумаги, которые правообладатель вправе истребовать, были конвертированы в другие ценные бумаги, правообладатель вправе истребовать те ценные бумаги, в которые были конвертированы ценные бумаги, списанные с его счета.
3. Правообладатель, со счета которого бездокументарные ценные бумаги были неправомерно списаны, при наличии возможности приобретения таких же ценных бумаг на организованных торгах по своему выбору вправе потребовать от лиц, несущих перед ним ответственность за причиненные этим убытки, приобретения таких же ценных бумаг за их счет либо возмещения всех необходимых для их приобретения расходов.
Комментарий к Ст. 149.3 ГК РФ
1. Поскольку бездокументарные ценные бумаги (далее ЦБ) не существуют в бумажной форме, т.е. не являются вещью, а хранятся в виде учетных записей в памяти компьютера, то, соответственно, к ним не применяется правило о виндикации, установленное для документарных ЦБ. Вместе с тем во многих случаях применяется похожее правовое регулирование.
Поэтому правообладатель, со счета которого были неправомерно списаны бездокументарные ценные бумаги, согласно п. 1 комментируемой статьи вправе требовать от лица, на счет которого ЦБ были зачислены, возврата такого же количества соответствующих ЦБ, а не истребования тех же самых бездокументарных ценных бумаг.
Вместе с тем законодатель по непонятной причине продолжает использовать термин "истребовать", который по указанным выше причинам не может быть применен к бездокументарным ценным бумагам. При этом для истребования бездокументарных ЦБ в п. 1 комментируемой статьи установлены ограничения. Так, согласно абз. 2 указанного пункта бездокументарные ценные бумаги, удостоверяющие только денежное право требования, а также бездокументарные ЦБ, приобретенные на организованных торгах, независимо от вида удостоверяемого права не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя.
Понятие организованных торгов дается в Законе об организованных торгах. В ст. 2 указанного Закона они определяются как торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ЦБ, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Таким образом, организованная торговля отличается предварительным определением организатором торговли круга товаров, обращающихся на проводимых им торгах, и круга лиц, допускаемых к участию в торгах.
В то же время, если бездокументарные ценные бумаги были безвозмездно приобретены у лица, которое не имело права их отчуждать, правообладатель вправе истребовать такие ЦБ во всех случаях.
Так, если бездокументарные ценные бумаги приобретены ответчиком у лица, не имевшего права отчуждать его безвозмездно (например, в результате дарения), собственник вправе его истребовать независимо от добросовестности приобретателя. Смысл этого правила состоит, видимо, в том, что посредством такого механизма защищается устойчивость гражданского оборота с учетом высокооборотности таких ЦБ.
Однако следует учитывать, что гражданский оборот основывается в первую очередь на возмездных сделках (купля-продажа, мена и др.). Безвозмездные сделки не играют сколько-нибудь существенной роли в обороте, и потому снабжение их дополнительной защитой не вызывается нуждами оборота.
2. В отношении ценных бумаг применяется такая процедура, как конвертация (англ. conversion of securities - замена одних ЦБ другими ценными бумагами), под которой понимается операция по обмену на размещаемые (либо на находящиеся в обращении) ЦБ ранее размещенных ценных бумаг того же эмитента с погашением последних (следует отметить, что легальное определение конвертации отсутствует).
В результате конвертации появляются абсолютно новые ЦБ, то есть новый объект гражданского оборота. В зависимости от формы конвертации может происходить изменение вида ценных бумаг (конвертация облигаций в акции), категории (привилегированные акции конвертируются в обыкновенные), типа (привилегированные акции одного типа в привилегированные акции другого типа), номинальной стоимости ЦБ. Кроме того, с помощью конвертации можно изменить объем прав, предоставляемых уже существующими ценными бумагами. Такое изменение происходит, например, в случае конвертации привилегированных акций с определенным объемом прав в обычные.
Конвертация может происходить как внутри одного эмитента, так и между эмитентами в целях оптимизации процессов корпоративного финансирования, обеспечения реорганизации акционерных обществ и т.д. При конвертации не происходит никакого физического обмена ценных бумаг - процедура осуществляется силами учетной системы посредством осуществления записей по счетам.
Конвертация применяется и к бездокументарным ценным бумагам. Поэтому, согласно п. 2 комментируемой статьи, если бездокументарные ценные бумаги, которые правообладатель вправе истребовать, были конвертированы в другие ЦБ, правообладатель вправе истребовать те ценные бумаги, в которые были конвертированы ЦБ, списанные с его счета.
3. Согласно п. 3 комментируемой статьи правообладатель, со счета которого бездокументарные ценные бумаги были неправомерно списаны, при наличии возможности приобретения таких же ЦБ на организованных торгах по своему выбору вправе потребовать от лиц, несущих перед ним ответственность за причиненные этим убытки, приобретения таких же ЦБ за их счет либо возмещения всех необходимых для их приобретения расходов.
В таких случаях будут также применяться нормы ст. 147.1 ГК РФ
(см. комментарий к ней), применимые к истребованию именных документарных ценных бумаг.
4. Применимое законодательство: - ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; - ФЗ от 21.11.2011 N 325-ФЗ "Об организованных торгах".
5. Судебная практика: - Определение ВС РФ от 22.01.2015 N 301-ЭС14-7093 по делу N А43-28743/2013 (о пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу о признании права собственности на обыкновенные именные акции, истребовании акций из незаконного владения); - Постановление Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 29.03.2016 N Ф08-762/2016 по делу N А15-3535/2013 (об обязании восстановить на лицевом счете в реестре акционеров общества записи о правах на именные акции общества); - Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 24.02.2015 N Ф03-6296/2014 по делу N А51-8705/2014 (о признании незаконными действий по списанию акций, о восстановлении записи в реестре, о признании права собственности на акции, об их истребовании).